中兴城因水淹浸，行将崩圮，而外堤溃决，水势泛滥，蒙古军也难驻足，于是铁木真释放西壁讹答入城招降，李安全登城隔水与铁木真相见，面约和好，表示愿意和蒙古和亲。铁木真见双方这么快就和解，便答应了西夏纳女称臣的条件。蒙古军撤离西夏，还把在克夷门活捉的西夏大将嵬名令公放回了中兴。蒙古与西夏议和后，铁木真率部迅速撤出了西夏，返回了漠北草原，便开始着手准备对金国的进攻。
蒙古在对金国宣战的同时，又与西辽和花剌子模产生了矛盾，进攻中亚地区。期间由于物质紧缺，又开始了对西夏的征敛。西夏面对蒙古无休止的征兵和收供，“不堪奔命，礼意渐疏”，引起了蒙古的不满，为了挫挫西夏的锐气，铁木真决定亲自率军进攻西夏！
1217年，木华黎在辽东大败金军。成吉思汗封木黎华为国师和国王，并委派其为继续南下进攻金国的总指挥。十二月，铁木真率蒙古军渡过黄河，木华黎也积极配合铁木真，从侧面长驱直入，两军会师，很快便包围了中兴府。此时，西夏的新皇帝是神宗李遵顼，他是一个十足的窝囊废，看见城下磨刀霍霍的蒙古军，李遵顼就和当年的宋徽宗一样，将太子李德任留在中兴城内做样子，而他自己则逃到西平府(灵州)躲乱。